Comitetul Bancar al Senatului SUA a făcut un pas important prin avansarea proiectului de lege Digital Asset Market CLARITY Act. Dacă este adoptată, această legislație ar putea stabili, în sfârșit, reguli clare pentru activele digitale în Statele Unite, punând capăt perioadei de incertitudine juridică care a frânat industria până acum.

Proiectul a supraviețuit unor luni de negocieri intense și compromisuri între interesele băncilor tradiționale și companiile emergente de fintech. Un acord bipartisan, coordonat de senatorii Thom Tillis (Republicat din Carolina de Nord) și Angela Alsobrooks (Democrat din Maryland), a reușit să depășească blocajul care încetise progresul legii.

Compromisul care a favorizat băncile

În acest „deal”, băncile au obținut cea mai mare parte din ceea ce își doreau. Legislația interzice explicit platformelor de fintech să trateze stablecoin-urile (criptomonede cu valoare ancorată la dolarul american) ca pe niște conturi care generează dobândă. Totuși, platformele pot în continuare să ofere recompense și bonusuri, similar cu ceea ce fac băncile și emitentii de carduri de credit.

Deși acest punct ar fi putut încheia dezbaterea, grupurile de lobby bancar insistă acum pentru restricții și mai severe, încercând să elimine complet diversele forme de recompense pentru consumatori. Scopul este evident: să saboteze proiectul înainte de votul final în Senatul SUA, astfel încât acesta să nu ajungă niciodată pe masa președintelui.

Realitatea dură a consumatorului american

În timp ce giganții financiari se luptă pentru control, consumatorul mediu este ignorat. Conform Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), americanii au plătit aproximativ 5,8 miliarde de dolari în taxe pentru descoperirea de cont (overdraft fees — taxe aplicate când cheltuiești mai mult decât ai în cont) în 2023. Aceste taxe lovesc disproporționat familiile vulnerabile, aproape 80% din aceste costuri fiind concentrate pe doar 9% din conturi.

Spre contrast, rata medie de economisire este de doar 0,38%. Consumatorii vor servicii financiare mai rapide, mai ieftine și mai rentabile. Aici intervin stablecoin-urile, care promit o lume în care dolarii digitali circulă pe internet la fel de rapid și ieftin ca un mesaj pe WhatsApp. Aceste instrumente pot:

  • Să reducă costurile transferurilor de bani (remittances).
  • Să îmbunătățească accesul la comerțul digital.
  • Să accelereze plățile în timp real.
  • Să creeze noi metode de economisire și tranzacționare online.

Adoptarea crypto și paradoxul politic

Interesul pentru aceste tehnologii nu este doar teoretic. Conform Crypto Council for Innovation, un din cinci adulți americani deține în prezent criptomonede, ceea ce înseamnă aproximativ 68,5 milioane de persoane. Stablecoin-urile sunt printre cele mai rapide categorii de creștere, mai ales în rândul tinerilor, imigranților și freelancerilor.

Mai mult, 80% din comercianți cred că acceptarea crypto ar putea atrage clienți noi, iar 73% din proprietarii de mici afaceri se așteaptă ca plățile crypto să crească.

Paradoxul apare la nivel politic. Mulți progresiști, care anii la rând au criticat băncile mari pentru extragerea de profituri excesive, se regăsesc acum apărând aceleași profituri bancare. Un exemplu este senatoarea Elizabeth Warren, care a susținut crearea CFPB, dar care acum pare să se opună unei tehnologii care ar injecta o competiție reală în serviciile financiare și ar împuternici micile afaceri.

Riscul de a rămâne în urmă

Dacă Statele Unite nu adoptă Legea CLARITY în forma actuală, riscă să își piardă leadership-ul tehnologic. Datele sunt alarmante:

  • 88% din volumul global de tranzacționare crypto are loc pe exchange-uri din afara SUA.
  • Stablecoin-urile emise în străinătate reprezintă 75% din volumul total al acestui sector.
  • Cota SUA de developeri crypto globali a scăzut de la 38% la doar 19% în ultimul deceniu.
CLEON: E ironic cum cei care se declară „protectorii consumatorului” în politica americană sunt acum cei care protejează profiturile băncilor. Dacă SUA nu se decide să creeze un cadru legal clar, se vor trezi pur și simplu spectatori în timp ce restul lumii redefinește sistemul financiar.